Die meisten Anleger haben inzwischen verinnerlicht, dass es wichtigere Kriterien als die nackte Dividendenrendite gibt. Zum Beispiel sollten Aktien stabile Dividendenzahler sein, anstatt die Aktionäre nur kurzfristig mit hohen Ausschüttungen zu blenden.
Quelle: pixabay
Während Dividendenaristokraten wie Procter & Gamble oder Nestlé inzwischen weltbekannte, solide Dividendentitel sind, segeln die sogenannten REITs – Real Estate Investment Trusts – hierzulande noch immer unter dem Radar vieler Privatanleger.
Schade eigentlich – wie ein Blick auf die folgenden fünf REITs zeigt. Sie alle haben in den letzten 20 Jahren nicht eine einzige Dividendenkürzung vermelden müssen – das nenne ich stabile Dividendenaktie!
Stabile Dividendenzahler – Aktie 1: Der AvalonBay Communities-REIT
Der AvalonBay Communities-REIT bewirtschaftet Wohnimmobilien an der US-Westküste – schwerpunktmäßig in Kalifornien, dem Nabel der Tech-Welt. Da dank Apple, Alphabet Facebook und Co. massenhaft gut bezahlte Jobs vorhanden sind, könnte man von einem kleinen Eldorado für Wohnimmobilien sprechen.
| WKN / ISIN / Ticker | 914867 / US0534841012 / AVB |
| Dividendenrendite (Stand: 02.10.20) | 4,09 % |
| Dividende nicht gesenkt seit | 1994 |
| Ausschüttungsquote (FFO, Q2 2020) | 71,95 % |
Quelle: Yahoo! Finance, AvalonBay Communities Investor Relations
Wie krisensicher das Geschäft des AvalonBay Communities-REIT ist, zeigt aktuell die Corona-Pandemie. Trotz hoher Arbeitslosigkeit sind die operativen Einnahmen kaum zurückgegangen, die Ausschüttungsquote befindet sich trotz gleichbleibender Dividende auf einem äußerst solidem Niveau.
Der AvalonBay-Communties-REIT war in den vergangen Jahren ein solider Dividendentitel – und vieles deutet darauf hin, dass das auch zukünftig der Fall sein wird. Den AvalonBay Communities-REIT habe ich übrigens selbst im Depot, allerdings nicht in meinem Trade Republic-Depot oder in meinem comdirect-Depot...
Stabile Dividendenzahler – Aktie 2: Der Essex Property Trust-REIT
Der Essex Property Trust ist dem gerade vorgestellten AvalonBay Communities-REIT recht ähnlich. Auch er investiert in Wohnimmobilien, auch er ist hauptsächlich im Westen der USA aktiv. So verwundert es nicht, dass auch dieser REIT eine beeindruckende Dividendenhistorie vorweisen kann und das Prädikat "stabile Dividendenaktie" verdient hat.
| WKN / ISIN / Ticker | 891315 / US2971781057 / ESS |
| Dividendenrendite (Stand: 02.10.20) | 4,02 % |
| Dividende nicht gesenkt seit | 1994 |
| Ausschüttungsquote (FFO) | 64,72 % |
Quelle: Yahoo! Finance, Essex Property Trust Investor Relations
Wie der AvalonBay-REIT musste auch der Essex-REIT seit seinem IPO nicht ein einziges mal die Dividende kürzen. Nicht während der großen Finanzkrise und – Stand heute – auch nicht wegen der Corona-Pandemie.
Trotz eines leicht rückläufigen Gewinns im zweiten Quartal 2020 beträgt die Ausschüttungsquote derzeit stabile knapp 65 %. Auch in Zukunft könnte der Essex Property Trust daher ein absolut solider Dividendentitel sein – ich auf jeden Fall bin zuversichtlich.
Stabile Dividendenzahler – Aktie 3: Der Realty Income-REIT
All denen, die schon länger an der Börse aktiv sind, dürfte der Name Realty Income wahrscheinlich bereits etwas sagen – so richtig unbekannt ist dieses Unternehmen auch hierzulande nicht. Im Gegensatz zu den ersten beiden Unternehmen verfügt dieser REIT über keinen klaren Schwerpunkt.
Bei Realty Income ist von der Apotheke über das Fitnessstudio bis hin zum Restaurant (fast) alles an Immobilien dabei, was dieses Segment so hergibt.
| WKN / ISIN / Ticker | 899744 / US7561091049 / O |
| Dividendenrendite (Stand: 02.10.20) | 4,51 % |
| Dividende nicht gesenkt seit | 1994 |
| Ausschüttungsquote (FFO) | 81,5 % |
Quelle: Yahoo! Finance, Realty Income Investor Relations
Realty Income lässt sich ebenfalls nicht von Corona bremsen – im Gegenteil. Der AFFO, ebenfalls eine Art des Gewinns bei Immobilien, ist im Vergleich zum Vorjahr sogar um knapp 5 % gestiegen.
Fazit: Normalerweise bevorzuge ich fokussierte Geschäftsmodelle bei meinen Investments, doch bei Realty Income fährst man seit Jahrzehnten sehr erfolgreich mit seiner "Gemischtwarenladen-Strategie". Dieses Unternehmen macht einfach einen verdammt guten Job, weshalb sich der Realty Income-REIT zu einem äußerst stabilen Dividendentitel entwickelt hat.
Du willst mehr REITs-Analysen? Dann hab ich hier was für dich:
Stabile Dividendenzahler – Aktie 4: W.P. Carey
Wie der Realty Income ist auch der W.P. Carey-REIT ein bunter Gemischtwarenladen. Industriehallen, Warenhäuser, Büros, Einzelhandel und Self-Storage-Anlagen sind die größten Segmente, in denen W.P.Carey tätig ist. Mit Erfolg – seit dem Börsengang im Jahr 1998 hat dieser REIT Jahr für Jahr seine Dividende erhöht.
| WKN / ISIN / Ticker | A1J5SB / US92936U1097 / WPC |
| Dividendenrendite (Stand: 05.10.20) | 6,19 % |
| Dividende nicht gesenkt seit | 1998 |
| Ausschüttungsquote (FFO) | 91,5 % |
Quelle: Yahoo! Finance, W.P. Carey Investor Relations
Auch hier lässt man sich von Corona nicht aufhalten. Unbeirrt wurde sowohl im Juni als auch im September ein kleines bisschen mehr ausgeschüttet. Zwar ist die Ausschüttungsquote inzwischen recht hoch, allerdings fiel der FFO im zweiten Quartal auch deutlich niedriger aus als noch im ersten Quartal 2020.
Sobald sich die Lage am US-Immobilienmarkt wieder gebessert hat, gehe ich davon aus, dass auch die Ausschüttungsquote des W.P. Carey-REIT wieder auf ein moderateres Niveau zurückgehen wird. Alleine die Tatsache, dass man in diesen schwierigen Zeiten mehr einnimmt als man an Dividenden ausschüttet, spricht allerdings in meinen Augen für diesen soliden Dividendentitel.
Stabile Dividendenzahler – Aktie 5: Hamborner REIT
Bisher waren ausschließlich US-REITs in unserer Auflistung "stabile Dividendenzahler" am Start – doch es gibt sie auch hier hierzulande. Der Hamborner REIT zahlt seit genau 20 Jahre eine Dividende – ohne sie auch nur ein einziges mal gekürzt haben zu müssen!
| WKN / ISIN / Ticker | 601300 / DE0006013006 / HAB |
| Dividendenrendite (Stand: 02.10.20) | 5,27 % |
| Dividende nicht gesenkt seit | 2000 |
| Ausschüttungsquote (FFO) | ca. 60 - 70 % |
Quelle: finanzen.net, Hamborner REIT Investor Relations
Auch Corona ändert daran nichts: In einer Pressemitteilung kündigte das Management Ende August eine Dividende in Höhe von 47 Cent an, zahlbar in bar oder als Aktiendividende.
Der Schwerpunkt des Hamborner REITs liegt auf Einzelhandelsimmobilien, so gehören Edeka, Rewe, Real und Kaufland zu den größten Mietern des Hamborner REITs. Man besitzt weiterhin Büroimmobilien und einige weitere Immobilienkategorien.
Quelle: pixabay
Stabile Mieter, stabile Einnahmen, stabile Dividendenaktie – das trifft auf die Aktie des Hamborner REITs zu wie auf kaum eine andere deutsche Aktie! Einziger kleiner Makel im Vergleich zu den vorgestellten US-REITs: In Nordamerika wird quartalsmäßig ausgeschüttet, beim Hamborner REIT nur einmal pro Jahr.
Hier geht's zur ausführlichen Analyse des Hamborner REITs
REITs – solide Dividendenzahler für jedes Depot
Die fünf vorgestellten REITs zeigen, dass es sich bei REITs um äußerst stabile Dividendenaktien handelt, die jeder Dividendenjäger auf dem Schirm haben sollte.
Quelle: Thomas Brantl
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Ich besitzt Aktien des AvalonBay Communities-REIT, des Essex Property Trust und von Realty Income.