Als 2019 die ersten Billig-Broker auftauchten, war ich skeptisch was Trade Republic und Co. betrifft. Oft hörte ich – insbesondere bei Trade Republic – von einem hohen Spread. Spreads sind der Unterschied zwischen Kauf- und Verkaufskurs. Sind sie hoch, entstehen uns Anlegern höhere Kosten beim Wertpapierhandel.

Mitte 2020 überarbeitete ich meine ETF-Strategie – und im Zuge dessen auch mein ETF-Depot. Bis zu diesem Zeitpunkt nutzte ich für meine ETFs ausschließlich das Depot der comdirect. Ein Vergleich von comdirect und Trade Republic zeigte: Der vermeintlich höherer Spread bei Trade Republic ist insbesondere bei Sparplänen vernachlässigbar niedrig! In meinem Beispiel war er sogar praktisch nicht vorhanden.

Wie hoch der Spread bei Trade Republic wirklich ist und wieviel Ordergebühr ich mit Trade Republic im Vergleich zur comdirect spare, erfährst du im folgenden Beitrag.

Viel Spaß beim Lesen!

Soviel kostet mich ein ETF-Sparplan bei der comdirect

Als Referenz nehme ich meinen bisherigen ETF-Broker, die comdirect Bank. Am ersten des Monats führte ich dort ein Sparplan auf den iShares Core MSCI World-ETF aus. Zumindest bevor ich im August 2020 mit allen meinen iShares-Sparplänen zu Trade Republic umzog – hahaha! Zu diesem Zeitpunkt flossen 100 Euro monatlich in den iShares Core MSCI World-ETF.

Name	iShares Core MSCI World UCITS
WKN	A0RPWH
Gesamtkostenquote (TER)	0,20 %
Dividendenrendite	thesaurierend

Quelle: justetf.com (Stand: 01.04.2021)

Diese 100 Euro habe ich im Juli 2020 zu Testzwecken einfach aufgeteilt: 50 Euro blieben bei der comdirect und die anderen 50 Euro wanderten auf mein neues Trade Republic-Depot. Mit diesen Beträgen führte ich dann jeweils einen Sparplan auf den iShares Core MSCI World UCITS-ETF aus. Auf Basis dieser beiden Trades lassen sich die Spreads von Trade Republic und der comdirect am besten vergleichen. Einen kleinen Haken hat die Sache allerdings!

Bei der comdirect wurde mein Sparplan am 01.07.20 ausgeführt, bei Trade Republic am 02.07.20. Ein direkter Vergleich war aufgrund der unterschiedlichen Ausführungszeitpunkte nicht möglich. Hinzu kommt, dass ich bei der comdirect meinen genauen Kaufzeitpunkt nicht erfahre. Lediglich Datum und Kurs sind in der Abrechnung enthalten. Als die comdirect ihre Sparpläne noch über Xetra abgewickelte (inzwischen tut sie das nicht mehr), wurden die Sparpläne zwischen 15:30 und 16:30 ausgeführt. Den gleichen Zeitraum nahm ich für den neuen Handelsplatz der comdirect – Tradegate – an, um den Spread mit dem von Trade Republic zu vergleichen.

Um einen sinnvollen Vergleich des Kaufkurses zu ermöglichen, habe ich als Referenz den Xetra-Kurs zum Kaufzeitpunkt verwendet. So lässt sich prüfen, ob mein ETF-Sparplan mich zwecks eines zu hohen Spreads zu viel kostete.

Sparplanrate	49,95 Euro
Anteile	0,925
Gebühren	0,74 Euro
Ausführungskurs	53,20 Euro
Vergleichskurs Xetra	53,12 Euro
Differenz	0,15 %

Quelle: mein comdirect-Depot, onvista.de, Stand: Juli 2020

Bei der comdirect betrug die Differenz zwischen Ausführungskurs und dem Xetra-Vergleichskurs 0,15 %. Das ist ok! Das "Problem" bei der comdirect liegt woanders: Die Provision für diese Sparplanausführung betrug 0,74 Euro – oder 1,5 % des Ordervolumens. Was sich nach wenig anhört, macht langfristig viel aus! Wieviel genau, erfährst du im Laufe dieses Beitrags.

Soviel hoch ist bei einem ETF-Sparplan der Spread bei Trade Republic

Bei Trade Republic kostet die Ausführung von ETF-Sparplänen nichts, sie sind kostenlos – ohne Wenn und Aber! Möglicher Haken: Die Spreads bei Trade Republic sind so hoch, dass die eingesparten Gebühren für den zu hohen Spread draufgehen.

Quelle: Thomas Brantl

Mein Sparplanausführung am 02.07.2020 zeigte allerdings, dass dies nicht der Fall ist! Wie bei der comdirect führte Trade Republic meinen Sparplan zur besten Börsenzeit aus, nämlich um 16:15. Beste Vorraussetzungen für einen guten Spread – auch bei Trade Republic. Und tatsächlich war der Spread bei Trade Republic kaum höher als der Spread bei der comdirect.

Sparplanrate	50 Euro
Anteile	0,925
Gebühren	0,00 Euro
Ausführungskurs	54,05 Euro
Vergleichskurs Xetra	53,95 Euro
Differenz	0,19 %

Quelle: mein Trade Republic-Depot, onvista.de, Stand: Juli 2020

Wenn wir bedenken, dass bei der comdirect der genaue Kaufzeitpunkt fehlte (was von Haus für eine gewisse Ungenauigkeit sorgt), so stellte ich fest: Die Spreads bei Trade Republic sorgen zu normalen Handelszeiten NIEMALS dafür, dass der Vorteil der gebührenlosen Sparrate auch nur annähernd aufgefressen wird!

Fazit: Wer ETFs bespart – inzwischen gibt es neben iShares auch Xtrackers, Lyxor, Amundi und WisdomTree-ETFs bei Trade Republic – der spart mit dem Trade Republic-Depot bares Geld. Das Gerücht vom hohen Spread bei Trade Republic bewahrheitete sich bei mir nicht ansatzweise. Wieviel ich mit den kostenlosen Sparplänen und niedrigen Spreads bei Trade Republic spare, erfährst du im nächsten Abschnitt.

Trade Republic Spreads beim Kauf von Einzelaktien und ETFs

Was Sparpläne betrifft konnte ich keine überhöhten Spreads bei Trade Republic feststellen. Doch wie sieht es bei Einzelkäufen aus? Nun, hier kommt es auf den Ausführungszeitpunkt an. Tatsächlich kaufte ich mir anfangs einmal eine unbekanntere US-Aktie nach 19 Uhr. Das Ergebnis: Ich musste einen Spread bezahlen, der die eingesparte Ordergebühr mehr oder weniger auffrass. Die Gebühr beträgt bei Trade Republic übrigens einen Euro, unabhängig vom Ordervolumen.

Das es auch anders geht, zeigt einer meiner jüngsten Käufe. Ich kaufte mir am 21.06.2021 um kurz vor 17 Uhr fünf Anteile des iShares Developed Markets Property Yield bei Trade Republic. Der Spread betrug gerade einmal 0,06 % – vernachlässigbar wenig angesichts der niedrigen Ordergebühr.

Quelle: mein Trade Republic-Depot

Quelle: finanzen.net

Fazit: Wer zur umsatzstärksten Handelszeit zwischen circa 15:30 und 17:00 Uhr handelt, der braucht bei Einzelkäufen keine Angst vor hohen Spreads bei Trade Republic haben.

So viel spare ich mit Trade Republic – von wegen zu hoher Spread

Aktuell investiere ich knapp 500 Euro monatlich in ETF-Sparpläne. Stand heute entfallen davon rund 400 Euro auf iShares- und Xtrackers-ETFs – sie sind also "Trade Republic-tauglich". ETFs von HSBC oder Vanguard sind bei Trade Republic aktuell nicht handelbar. Nicht so schlimm – ETFs dieser Anbieter bespare ich einfach weiterhin bei der comdirect!

Aktuell würde ich für diese 400 Euro bei der comdirect 1,5 % Sparplangebühr pro Monat bezahlen. Geld, das ich mir mit meinem Trade Republic-Depot sparen kann!

Sparplanrate	400 Euro
Gebühren bei der comdirect	6,00 Euro (1,5 %)
Gebühren bei Trade Republic	0,00 Euro
jährliche Ersparnis	72,00 Euro

Quelle: eigene Berechnung, Stand: 08.06.2021

Fazit: Mit meinem Trade Republic-Depot spare ich mir über 70 Euro pro Jahr – oder knapp drei Sparplanraten à 25 Euro! Als rationaler Kapitalist war mir im Zuge meiner überarbeiteten ETF-Strategie schnell klar: Alle iShares- und Xtrackers-ETFs werden zukünftig bei Trade Republic bespart – von wegen hohe Spreads!

PS: Dank Zinseszinseffekt bei der Wiederanlage der eingesparten Gebühren werden aus diesen 75 Euro jährlich nach 10 Jahren mehr als 1.000 Euro.

Mein Fazit zu den Spreads bei Trade Republic

Mein Trade Republic-Depot war nach 10 Minuten eingerichtet – inklusive VideoIdent. Die App ist intuitiv und leicht bedienbar, mein Sparplan war in weniger als einer Minute eingestellt. So soll das heutzutage sein! Was mich am meisten begeistert ist die einfache Anmeldung: Keine fünf TANs, kein nerviges Passwort, keine doppelte Authentifizierung: Fingerabdruck – sonst braucht's nix! Und wie der Vergleich mit der comdirect zeigt, ist der Spread bei Trade Republic keineswegs höher als bei der Konkurrenz: Alles im grünen Bereich!

Kurzum: Ich bin begeistert von Trade Republic – von der Bedienung über den Spread bis hin zu den Gebühren ist dieser Broker perfekt für die allermeisten meiner ETF-Sparpläne geeignet.

Auf eine Sache möchte ich abschließend noch hinweisen: Bei der ETF-Auswahl sollte man sich stets auf den ETF an sich konzentrieren und den besten beziehungsweise günstigsten für seine Strategie wählen. Und bitte nicht den, der bei Broker XY ein paar Zehntel Prozent günstiger beim Kauf ist! Denn die langfristige Performance eines ETFs hat in den allermeisten Fällen den größten Einfluss auf unsere Rendite. Und nicht die paar Euro eingesparte Ordergebühr!

Entsprechend werde ich ETFs, die nicht bei Trade Republic handelbar sind, weiterhin bei der comdirect oder der Consorsbank besparen – und nicht zwanghaft alles auf Trade Republic umstellen.

Quelle: Thomas Brantl

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Disclaimer

Für diesen Beitrag gilt – wie für alle „Aktien für jedermann“-Beiträge – der folgende Disclaimer. Bitte lies ihn dir aufmerksam durch und beachte die darin enthaltenen Ausführungen.

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